Konut Kredileri

Geçtiğimiz son videoda, son derece olumlu bir gelişme olduğunu varsaymıştık. 1 milyon $ ödeyerek satın almış olduğum evin fiyatı, 1 yıl sonra 1,5 milyon $'a yükselmişti. Komşum benimkiyle tıpatıp aynı olan evini 1,5 milyon $'a satınca, ben de benim evimin fiyatının aynen bu kadar yükseldiğini düşünmüştüm. Farz etmiştim. Evin fiyatındaki bu yükselme sayesinde de, özkaynaklarım 250,000 $'dan 750,000 $'a yükselmişti. Niçin yükselmişti? Evimin değeri artık 1,5 milyon bundan konut kredisi borcum olan 750,000 $'ı düştüğüm zaman, elimde kalan özkaynağım artık özkaynağımın değeri 750,000 $. Yani özkaynağımın değeri tam 3 kat yükseldi. 250,000 $'dan 750,000 $'a yükseldi. Bu videoda, size yükselen özkayanağımla neler yapabileceğimi anlatacağım. Bu özkaynakla neler yapabilirim? Biliyorsunuz özkaynağımdaki bu artış nakdi değil aslında. Toplam varlığınızın artık daha fazla olduğunu hesaplıyorsunuz ve bu sayede kendinizi daha zengin hissediyorsunuz, ama bu artış nakit değil. Ve bu videoda özkaynağınızdaki bu artışı nasıl nakde çevirebileceğinizi aktaracağım size. Bunun yolu gayrımenkul teminatlı krediler. Peki, gayrımenkul teminatlı kredi nedir? Güzel, anlatalım. Her zamanki gibi, yine bankaya gidiyorum. Diyorum ki, durum bu, özkaynağım arttı. Zenginleştim, bu zenginlikten yararlanmak istiyorum. Ama bu varlık nakit değil, harcayamıyorum. Ama ben zenginleşmemin nimetlerinden faydalanmak istiyorum. Banka doğal olarak beni haklı buluyor. Bizim kredimizin koşulu, aldığınız konutun bedelinin %25'inin sizin tarafınızdan ödenmiş olmasıydı diyorlar. Bu %25'lik kısmı benim ödememi istemişlerdi zira oldu ki krediyi geri ödeyemiyorum evime el koyacaklar, evi satmaya çalışacaklar, değil mi? Ev alındığından daha düşük bir fiyata satılabilir, falan filan, bunları konuşmuştuk. Banka sonuçta bana diyor ki, evinizin değerinin %75'ine kadar kredi kullanabilirsiniz. Pekala, evimin değerinin %75'i ne ediyor? Evimin değeri 1,5 milyon $ çarpı %75 yani 1,075,000 $ ediyor. Banka bana evimin değerinin %75'ine kadar kredi kullanabileceğimi söylüyor, ve kullanacağım bu kredinin teminatı yine bu ev olacak. Daha önce bizden 750,000 $ kredi almıştınız evinizin fiyatının yükseldiğini gözönüne aldığımızda artık size 1,075,000 $'lık kredi verebiliriz diyorlar. Daha önce kullandığınız krediyi 1,075,000 $'dan düşersek, hesaplayalım size 325,000 $. Evet size 325,000 $ daha kredi verebiliriz diyorlar. Artık daha fazla kredi kullanabilecek olmamı peki neye borçluyum? Evin değerinde meydana gelen artışa. Şimdi neler olacak bir bakalım. Diyelim ki bu krediyi kullanmaya karar verdim. Bankanın önerdiği fikri çok beğendim ve 325,000 $'ımı nakit olarak aldım. Bu krediyi hemen kullanmak istiyorum. Bilançomuzu hemen tekrar çizelim. Bilançomuzun pasif tarafında sadece borçlarım ve özkaynağım var. Hatırlayalım, aktifler eşittir pasifler. Yani borçlarım ve özkaynağımın toplamı eşittir aktif toplamına. Bilançomun aktif tarafında neler var? Değeri artık 1,5 milyon $ olan bir ev var ve ayrıca 325,000 $'lık nakitim de var, değil mi? Bankadan kullandığım yeni kredi, 325.000 $, nakit olarak bankadaki hesabımda duruyor. Henüz. Peki, bilançomun pasif tarafında durum nedir, yükümlülüklerim neler? Evi satın alırken kullanmış olduğum konut kredisi var, değil mi? 750,000 $ konut kredisi. Pasifte başka ne var yeni kullandığım 325,000 $'lık kredi var değil mi? Bu 325,000 $'lık kredi, gayrımenkul teminatlı bir krediydi teminat olarak yine evimi göstermiştim. Evin değerinde oluşan fiyat artışına dayanıp yeni kredi kullandım. Kredi olarak kullandığım 325,000 $, peki yeni krediyi yani bu krediyi almadan önce hangi kalemin içindeydi? Özkaynakların içindeydi. Yeni krediyi de kullandıktan sonra, peki şimdi özkaynağımda durum nedir? Bunlar pasiflerim. Bunlar aktiflerim. Bilançonun iki tarafı birbirine eşit olacağına göre eşitliği sağlamak için aradaki farkı da özkaynağa yazacağım. Aktiflerimin toplamı ne kadar? Aktif toplamı 1,825,000 $. Borçlarımın toplamı ise 1,075,000 $. Aktif toplamından borçlarımı düşersem, aradaki fark da özkaynağım demektir. 1,825,000 $ eksi 1,075,000 $ dersek, özkaynağım hala 750,000 $ ediyor. Bu çok mantıklı. Varlığımın yapısı değiştiğinde, özkaynağım bundan etkilenmez. Şimdi neler olacak? Bir kere artık çok param olduğunu düşünüyorum, kendimi zengin hissediyorum, zira daha önce hiç 750,000 $'ı bir arada görmemiştim. Benim yanımdaki evi alan yeni komşum var o, çok güzel bir jip aldı bir, Hummer aldı. Tabii ayakları yere son derece sağlam basan birisi olarak, eh artık ben de yeni komşum kadar zengin olduğuma göre, ben de kendime bir Hummer almayı hakediyorum, diye düşünmeye başlıyorum. Hemen galeriye gidiyorum ve 100,000 $'a bir Hummer jip alıyorum kendime. Aslında jip alıyorum diye yazmayalım senaryoyu, zira aldığınız jip de bir varlık, değeri var bilançoda gözükecek maddi bir değeri var. Paramı tamamen tüketim için harcadığımı düşünelim. Diyelim ki bizim bu yeni komşu dünya seyahatine çıktı ve o seyahatte de 100,000 $ harcadı. Ve tabi ben de komşum gibi hemen ondan özendim bende dünya seyahatine çıkmak istiyorum. Bu seyahat benim de hakkım, değil mi? Bu tatil benimde hakkım. Çünkü hiç bir şey yapmadan sadece bu evi elimde tutarak 500,000 $ havadan para kazandım geçen yıl, ve bu beni çok yordu o yüzden tatile çıkmam gerekiyor. Şimdi bilançomda durum nedir? Seyahate harcadığım bu 100,000 $'ı düşelim artık elimde nakit 225,000 $ kaldı, değil mi? Elimde kalan bir diğer şey de tabii mutlu tatil anıları. Ama bunlar bilançoda gösterilemiyor maalesef. 325,000 $ nakit vardı. Nakit şimdi 225,000 $'a indi. Yani aktiflerimiz 100,000 $ azaldı. Aktif toplamımız ne kadar oldu şimdi 1,725,000 $ oldu, değil mi? Çünkü nakdimizden 100,000 $ harcadık. Bu durumda bilançomun pasif tarafında nasıl bir değişiklik olacak? Borçlarım değişmeyecek, değil mi? Değişmeyecek. Borcum hala 1,075,000 $. Harcadığım bu 100,000 $, özkaynağımdan düşecek. Eskiden özkaynağım 750,000 $'dı. Şimdi sadece 650,000 $ özkaynağım kaldı. Bu benim kişisel bilançom. Kişisel bilançomda neler oldu şimdi? Özkaynağımın bir kısmını nakde çevirdim, o nakdin 100,000 $'lık kısmıyla da harika bir dünya seyahati yaptım. Gayrımenkul teminatlı krediler işte bu. Ve iddia ediyorum ki, ekonominin büyümesinde bu krediler lokomotif oldular. Özellikle de 2002 ve 2003 yıllarında ekonominin hızlı büyümeye başlamasındaki temel etken bu kredilerdi. Belki hatırlarsınız, 2002 ve 2003 yıllarında da bir sürü insan işsiz kaldı, ama buna rağmen tüketici harcamaları yükselmeye devam ediyordu. İnsanlar daha az para kazanıyorlar, veya işsiz kalıyorlar, ama tüketici harcamaları yükselmeye devam ediyor. Peki bu nasıl oluyor? Tüketici harcamaları artabildi, çünkü insanların evlerinin değeri yükseldi ve bu yükselmeden yararlanarak tekrar kredi kullanabildiler. Kullandıkları bu yeni kredilerle arabalar aldılar, seyahate gittiler, ne bilim tasarımcı kıyafetleri alıp giydiler, artık ne yaptılarsa. Ve bu tüketim, ekonominin büyüme hızının artmasını sağladı. Bir sonraki videoda, ev fiyatlarının o dönemde niçin yükseldiğinin üzerinde duracağım. Şimdilik hoşçakalın.